Por el año 1882, debido a las riquezas del suelo del lugar, se comenzó a trabajar la tierra y se formó una sociedad anónima, que fue representada en Bs. As. por los señores Ernesto Bunge y Jorge Born. En el mes de agosto la empresa colonizadora por intermedio del Señor Eduardo Schiele compra 20 leguas de tierra, conocida por “El campo de los ingleses”.
Llegan a estas tierras 60 colonos, en su mayoría procedentes de Baradero, provincia de Bs. As. y otros pobladores del viejo mundo: suizos, franceses, saboyanos, belgas y algunos italianos y españoles. Al llegar los primeros colonos se les entregó un lote de 168 hectáreas, herramientas y elementos de labranza, animales y semillas.
El 28 de enero de 1888 Don Eduardo Schiele efectúa legal presentación ante el Gobierno de Entre Ríos solicitando la aprobación del trazado y fundación de la colonia y pueblo.
El 14 de marzo de 1.889 a través del expediente N° 712 y folio 50 del Ministerio de Gobierno se aprueba por Decreto la Fundación y el trazado para la Colonia y Villa San Gustavo, en la provincia de Entre Ríos.
La planta urbana fue dividida en 405 cuadras con un total de 684 hectáreas las que fueron reducidas a 210, quedando de esta manera conformado el perímetro urbano de este pueblo llamado “San Gustavo” en homenaje al agrimensor Gustavo Schnoekens.
Las primeras viviendas eran ranchos de paja y las casas de mampostería, la tierra para la construcción se la obtenía de las orillas del arroyo Estacas. Casi todas contaban con huertas y jardines.
El pueblo fue creciendo y se instala un importante molino harinero donde funcionaban grandes talleres con maquinarias a vapor destinadas a la reparación de máquinas y construcción de herramientas. Otros negocios fueron un taller de talabartería con una sección de zapatería, una panadería, un hotel y restaurante; también funcionaron fábricas de ladrillos y carbón.
La primera capilla de la Iglesia Católica se instaló en el año 1.893 donde funcionaba el 1° edificio de la Comisaría Policial; además de la católica se profesaba la fe Evangélica. Fue así que en el año 1.957 se inauguró la Iglesia Evangélica Valdense que aún se conserva.
La primera Comisaría Policial se instaló en el año 1.890 siendo su primer comisario el Señor Carlos Mendieta.
En 1894 funcionaba una Escuela Elemental dependiente del Gobierno Provincial contaba con un Director maestro y un ayudante.
En 1914 se creó la escuela infantil “Cabildo Abierto” se le otorga el N° 11 en 1.920 y en el 1.928 cambia su nombre a “Conscripto Anacleto Bernardi” en homenaje a un hijo de este pueblo y ex alumno de la escuela, quien muriera en aguas del Océano Atlántico al naufragar la “Principessa Mafalda” en la que él navegaba mientras cumplía con el servicio militar.
